عندما طلب بنك كريدي سويس من عضو مجلس إدارته مايكل كلاين إيجاد رأس مال للمساعدة في دفع إعادة الهيكلة المؤلمة ، انتهى الأمر بالمدير التنفيذي السابق لسيتي بنك الذي له علاقات في الشرق الأوسط بسلسلة من الاجتماعات مع بنك سعودي قوي غير معروف خارج منطقة الخليج.
كلاين ، الذي يتولى أيضًا مسؤولية البنك الاستثماري المنفصل لبنك كريدي سويس ، ابتعد بشيك قيمته 1.5 مليار دولار.
مع تعمق الركود في الغرب ، ينظر البعض إلى استثمار البنك الوطني السعودي باعتباره نذيرًا لمزيد من النفقات القادمة ، حيث ترددت الدول الغنية بالنفط عمليات الإنقاذ خلال الأزمة المالية منذ أكثر من 10 سنوات.
لكن بعد شهر من الإعلان عن الصفقة مع Credit Suisse ، لا يزال رئيس البنك الوطني السويسري – أكبر مساهميه هو صندوق الاستثمار العام السيادي ، الذي يسيطر عليه ولي العهد الأمير محمد بن سلمان – غير منزعج من الاهتمام.
حجم التغطية الصحفية التي تلقتها يعود إلى عدد من الأسباب ، بما في ذلك. . . قال عمار الخضيري في مقابلة مع الفاينانشيال تايمز: “الناس يقولون” أوه ، هل ينتقلون إلى أوروبا؟ “. لكن “نكتب شيكات بهذا الحجم بشكل متكرر ، يمكنني أن أؤكد لكم ذلك. هذا مجرد فحص آخر بهذا الحجم “.
قال الخضيري إن شراء 9.9 في المائة من Credit Suisse ربما كان كبيرًا من حيث البنك السويسري ، لكنه وصل إلى حوالي 2.2 في المائة من المحفظة الاستثمارية للبنك الوطني السويسري البالغة 68.7 مليار دولار ، أو ما يزيد قليلاً عن ثلاثة أشهر من الأرباح. وأضاف أنه بالكاد يستحق بيانًا صحفيًا.
وقال: “نظرنا إلى الجانب السلبي ، نعتقد أنه محدود”. “إنها علامة تجارية عمرها 160 عامًا ، لذا إلى أي مدى ستنخفض أسعار الكتاب بأقل من 30 سنتًا على الدولار؟”
قال شبير مالك ، كبير المحللين الذي يغطي البنوك السعودية للمجموعة المالية هيرميس ، إن الاستثمار الأكبر في البنك البالغ من العمر 166 عامًا “كان سيوسع القدرات التشغيلية للإدارة وكان سيحول التركيز عن الخبز والزبدة – وهي السوق السعودية”. .
تأسس البنك الوطني السويسري في عام 2021 من اندماج مجموعة سامبا المالية السعودية والبنك الأهلي التجاري ، ويسيطر الآن على حوالي 30 في المائة من السوق المصرفية الإجمالية في البلاد. إنه أكبر بنك في البلاد بأصول تبلغ 256 مليار دولار ،
تمتلك مؤسسات الدولة غالبية أسهم البنك الوطني السويسري ، ويعتبر الأمير محمد ، رئيس صندوق الاستثمارات العامة والحاكم اليومي للمملكة ، القوة الدافعة وراء معظم القرارات الكبرى.
البنك الوطني السويسري ، الذي لديه 492 فرعًا ويعمل به 4500 شخص ، يقود بالفعل السوق في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والوساطة وإدارة الأصول ، ويريد التركيز على البيع بالتجزئة والبيع بالجملة مع زيادة عائده على حقوق الملكية بنسبة 2 إلى 3 في المائة.
يمتلك البنك حصصًا مسيطرة في بنكين أجنبيين ، أحدهما في تركيا والآخر في باكستان ، وفروع ومكاتب تمثيلية في أماكن أخرى في آسيا.
يعكس الانتقال إلى Credit Suisse نزعة إصرار جديدة تجتاح المملكة الغنية بالنفط ، إلى جانب خطة إصلاح اقتصادي حكومية من أعلى إلى أسفل تهز القطاع الخاص في البلاد.
وقد وصف الخضيري الاستثمار في وقت سابق بأنه “مظهر من مظاهر المملكة العربية السعودية الجديدة” لكن ذلك لا يعني ، كما قال ، أن بنكه كان يستهدف المزيد من عمليات الاستحواذ في أوروبا. بدلاً من ذلك ، تريد أن تنمو في جميع أنحاء الشرق الأوسط.
“يا رفاق ، لقد فاتك الهدف. أكثر من 95 في المائة مما نركز عليه هو كيفية الاستمرار في تنمية مكانتنا المهيمنة في المملكة العربية السعودية ، “قال رئيس البنك الوطني السويسري.
الأمير محمد ، محرك خطة الإصلاح الاقتصادي ، يريد إنشاء أبطال وطنيين وتعزيز صورة المملكة.
كان صندوق الاستثمارات العامة من بين المستثمرين الأكثر نشاطًا في المنطقة ، حيث استحوذ على حصص الأغلبية في الشركات وحتى فريق نيوكاسل يونايتد لكرة القدم في المملكة المتحدة.
وتستمر التكهنات بأن الأموال السعودية قد تكون ضرورية في نهاية المطاف لدعم بنك كريدي سويس الاستثماري الذي انطلق حديثًا من كلاين – والذي يبحث عن تمويل بالمليارات – حتى لو قال الأشخاص المطلعون على الأمر أنه لا يوجد شيء قيد المناقشة في الوقت الحالي.
أنت تشاهد لقطة لرسم تفاعلي. هذا على الأرجح بسبب عدم الاتصال بالإنترنت أو تعطيل JavaScript في متصفحك.
لكن بلد مجموعة العشرين وزعيم منظمة أوبك يريدان أيضًا ترسيخ مكانتهما كقوة اقتصادية إقليمية ومركز أعمال مليء بالمشاريع العملاقة ، مما يمثل تحديًا لمكانة الإمارات العربية المتحدة كمركز للتجارة والسياحة والنقل في المنطقة.
تراوحت الاستثمارات ، ولا سيما من قبل صندوق الاستثمارات العامة ، من السيارات الكهربائية إلى منصات الألعاب وموزعي الحفلات الموسيقية.
يقول الخضيري إن تجربة Credit Suisse في إدارة الثروات الخاصة يمكن أن تساعد بنوك المملكة على اللحاق بمنافسيها في أوروبا وأمريكا الشمالية.
قال الخضيري إن البنك الوطني السويسري كان يتطلع إلى الاحتفاظ بحصة بنك كريدي سويس لمدة عامين ، وربما لفترة أطول ، اعتمادًا على ظروف السوق.
واصلت أسهم Credit Suisse في التراجع وانخفضت أكثر من 65 في المائة هذا العام.
استثمر البنك الوطني السويسري غالبية التزاماته البالغة 1.5 مليار دولار كجزء من طرح أسهم بقيمة 1.8 مليار فرنك سويسري (1.9 مليار دولار) جنبًا إلى جنب مع مستثمرين آخرين ، بما في ذلك جهاز قطر للاستثمار ، كما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز.
قام هؤلاء المستثمرون بشراء سهم بسعر 3.82 فرنك سويسري عندما تم تداوله بسعر 4.07 فرنك سويسري. ومنذ ذلك الحين ، انهار سعر السهم بمقدار الربع ليصل إلى 3.08 فرنك سويسري. كما شارك البنك الوطني السويسري في إصدار حقوق Credit Suisse الذي اختتم الأسبوع الماضي ، حيث اشترى أسهمًا إضافية بالسعر المتفق عليه مسبقًا البالغ 2.52 فرنك سويسري.
ومع ذلك ، لا يشعر رئيس البنك الوطني السويسري بالقلق. “متى كانت آخر مرة سمح فيها النظام لمثل هذه العلامة التجارية العالمية المحترمة بالوقوف ببساطة؟” هو قال. “هذا ما سنحتاجه لخسارة أموال كبيرة.”
شارك في التغطية أوين والكر وأندرو إنجلاند